第274章 股市第四次战役
第274章 股市第四次战役 (第2/3页)
冲。”
“85%降到30%？”父亲倒吸一口凉气，“你这几乎是清仓了！现在不是听说行情还好吗？昨天隔壁老张还说他的股票又涨了！”
“隔壁老张的情绪，是市场风险的组成部分之一，属于需要警惕的反向指标。”贝西克语气毫无波澜，“我的决策基于模型和数据，不基于他人感受或市场传言。当大多数人都觉得‘行情还好’、‘还能涨’的时候，往往是风险最高的时候。‘别人贪婪我恐惧’，这是基本的风险管理原则，虽然其表述过于感性，但符合数据揭示的规律。”
“可万一你卖了，它又涨了呢？”母亲忍不住问，这是她每次最担心的问题。
“存在这种概率。”贝西克坦然承认，“任何决策都有机会成本。但根据我的模型回测，在风险系数超过0.75时选择降仓，长期胜率和风险回报比远高于继续持有。牺牲部分潜在上涨收益，规避大幅下跌风险，是更优的长期策略。如果市场后续证明我的判断过早，我会在风险系数回落、出现新的买入信号时重新进场。纪律高于预测。”
父亲看着屏幕上那些令人眼花的图表和数字，又看看儿子那张毫无表情、仿佛在讨论天气的脸，一股无力感再次涌上心头。他想反驳，想说“专家都说牛市还没完”，想说“别人都没跑你跑什么”，但话到嘴边，又咽了回去。他知道，在这个儿子面前，这些基于“别人说”、“感觉”的言论，毫无分量。
“你……你自己看着办吧。”父亲最终颓然道，挥了挥手，“反正钱是你的，我们也不懂。别赔光了就行。”话虽如此，他心里却像压了块石头。儿子之前几次“神操作”虽然让他别扭，但毕竟赚了钱，而且事后证明是对的。可这一次，儿子要在大盘“看起来还好”的时候大举撤退，这实在超出了他的理解范围，也让他隐隐不安——万一这次儿子错了呢？万一真的卖飞了，踏空一波大涨呢？
“我的计划是，保留30%-40%的底仓，主要配置在防御性板块和现金流稳定的低估值品种上。同时利用对冲工具，降低整体组合的市场风险暴露。这样，即使市场下跌，损失可控；如果市场反向上涨，底仓和对冲工具的损失也会被部分抵消，或者我可以平掉对冲头寸。这是一个平衡风险与机会的防御性配置。”贝西克继续解释道，但看父母的表情，知道他们并未完全理解，也无意深究。他需要的是同步信息，而非获得批准。
“另外，”他补充道，语气依旧平淡，“这次操作周期可能较长。市场风险的释放需要时间，底部构筑也需要过程。未来几个月，市场可能进入震荡甚至下行通道。家庭现金流规划，已考虑此情形，预留了足够的生活和应急资金，不受影响。你们的健康管理支出，亦在保障范围内。无需担忧。”
父母无言以对。儿子已经将一切安排得明明白白，甚至考虑到了他们的“担忧”，并提前给予了“无需担忧”的结论。他们还能说什么？
同步结束。贝西克合上电脑，起身准备回书房执行他的交易计划。走到门口，他停顿了一下，回头对仍坐在沙发上发呆的父母说：“这次调整，是系统信号触发的常规操作。如同体温超过38.5度需要服用退烧药。按纪律执行即可
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